吳若凡,樊永鋒 2024-09-02 11:41:06 來源：中房報
??一起涉案金額高達50億元的理財產品暴雷引起廣泛關注，主角正是深圳喬氏控股集團有限公司（以下簡稱“喬氏公司”）。這家曾在金融領域“風光無限”的企業，如今被揭開了其龐氏騙局的真面目。
??憑借幾張精美的PPT和花錢買來的3A證書，喬氏公司在短短幾年時間里通過設立“非標金融”類產品斂財40億余元，受害人2萬余名，大多是中老年人。
??過去幾年金融市場活躍，喬氏公司打著高回報、低風險的旗號，用虛假標的和夸大宣傳，推出了一系列高收益的房地產理財產品。
??喬氏公司通過保險推銷員和銀行職員渠道招攬投資者，其采用“借新還舊”資金池模式，支付前序投資人利息和銷售人員的工資提成。
??知情人告訴記者，喬氏公司只有一小部分錢投到了項目中，大部分資金用于借新還舊和公司包裝，具體資金去向尚需查證。
??在東窗事發后，喬氏公司便頻繁進行“空殼騰挪”，注冊新公司再次行騙，出現問題便注銷空殼公司逃避監管。喬氏公司下屬的山東齊融財務咨詢有限公司在全國的154家分支機構集中注銷。出現逾期后，喬氏出臺的退出方案遲遲不能兌現，后找第三方銷債機構也無果。停止兌付后，喬氏公司試圖讓投資者購買高額車位和公寓化債，但其真實性卻令人懷疑。
??記者調查發現，喬氏公司聲稱收購和入股的大量底層資產被證實捏造、虛構，所募集的大部分資金去向不明。投資者發現無法兌付后，艱難維權四處奔走無果。
??2024年7月，全國多地的公安經偵部門就喬氏公司涉嫌非法集資進行了正式立案。截至目前，喬氏集團下屬多家分公司的負責人和業務骨干被當地警方刑事拘留，甚至部分人員已被檢察院批準逮捕。這場金融風暴中，投資者陷入困境，未來走向撲朔迷離，記者就此展開調查。
??誘人陷阱 投資者入局
??據記者不完全統計，喬氏公司相關的“非標金融”類產品共計50余只，存量規模達百億元，主要涉及3個發行主體，分別為喬氏公司、深圳厚木財富管理有限公司（以下簡稱“厚木公司”）、山東齊融財務咨詢有限公司（以下簡稱“齊融財務”）及其分公司。
??喬氏公司通過齊融財務和厚木財富等渠道進行融資活動，通過山東喬氏置業集團（以下簡稱“喬氏置業”）、山東崇明島房地產經紀有限公司（以下簡稱“崇明島房產”）和普樂藏置業有限公司（以下簡稱“普樂藏”）從事房地產開發和經紀等相關業務。
??記者注意到，這些公司有一個普遍特征，即注冊資本金很高，實繳額很少。以喬氏公司為例，注冊資本高達6億元，但在天眼查顯示，其實繳金額只有4萬元。
??各地業務員反映，喬氏公司先是通過虛假標的和夸大宣傳，向投資者推銷產品。在宣傳中，喬氏公司著重強調與多家知名開發商的緊密合作關系，聲稱這些合作項目的投資標的安全性極高，回報豐厚誘人，給投資者營造出一種穩賺不賠的錯覺。
??為了讓騙術更加真實，喬氏公司聲稱公司由莆田市國資委國資控股，還偽造多項信用證書，聲稱被中國人民銀行等多家機構頒發3A認證資質。但業內人士表示，這些證書只要花錢就可以辦理。
??喬氏公司所售的產品以推銷喬氏控股推出的“齊融 - 齊睿”產品等名義，向社會不特定對象轉讓項目股權收益權，承諾預期收益。這些產品的起投金額為10萬元，期限12~36月，年化收益率8%~12%。
??記者注意到，上述幾家發行人所發行的幾十只產品全數違規，它們都是在被監管部門定性為非法金融的“偽金交所”進行登記備案。而喬氏公司本身并沒有發行這類金融產品的資質和相應牌照。
??以房地產為例，來自山東的受害人王強在聽了齊融財務的宣講后，認購了一款名為“融臨16號”的理財產品，該產品被包裝成了“特定資產收益權”，標的為云南昆明某文旅城的車位，合同承諾在未來18個月內有11%的回報。最終，王強以40萬元的價格購買了該理財產品。
??張強于2022年1月認購了一只“地產項目股權收益權轉讓”產品，轉讓方為齊融財務的資產端成都普樂藏置業有限公司（以下簡稱成都普樂藏），標的是粵港灣綿陽文創產業園項目股權，轉讓價格60萬元，合同約定12個月內給予10%的回報。
??截止2022年3月31日，喬氏公司對外宣稱累計管理項目47個，累計管理規模超75.4億元，累計投資規模約28.3億元，管理面積超155萬平方米。
??記者向多家被喬氏公司聲稱合作過的開發商進行核實，有幾家房地產企業的相關負責人表示，喬氏公司多年前曾為他們公司的一些項目做過包銷代理，但并未涉及合作開發、資金入股等方式。其中一位負責人調侃道：“如果買房也算入股，那所有購房人都是股東了。”
??除了房地產金融業務，喬氏公司聲稱要借殼港股“萬星控股08093.hk”上市，并借此發行一款名為《萬星控股定增的項目》的產品進行募資，宣稱材料稱，目標股價會翻2-3倍。然而，據知情人士透露，喬氏公司的融資并不順利，所謂的借殼上市沒幾個月便中斷了，而投資者的錢也跟著付之東流。
??一位受害者向記者表示：“當初他們說得那么好，各種合作項目聽起來都特別靠譜，還有高回報，我們就心動了。誰能想到這全是假的啊！”
??為了增加可信度，喬氏公司還會組織投資者實地考察項目。他們會選擇一些正在建設的工地，聲稱這就是他們的合作項目。在考察現場，喬氏公司會安排一些“工作人員”穿著工裝，戴著安全帽，忙碌地走來走去，給投資者一種項目正在火熱銷售的假象。
??喬氏公司成立于2015年，成立初期，喬氏公司主要從事一些房地產經紀業務。然而，從2018年開始，喬氏公司似乎找到了“快速發展”的途徑，打著金融創新的旗號，不斷推出各種所謂的高收益投資產品，吸引了大量投資者的關注。在短短幾年時間里，喬氏公司迅速擴張，分支機構遍布全國。但這看似繁榮的背后，卻是一個巨大的龐氏騙局。
??內部危機欺詐之網
??那么，喬氏公司通過眾多空殼公司募集了如此龐大的資金，所投向的底層資產虛實又如何？
??記者梳理后發現，喬氏集團主要依靠“借新還舊”的“資金池”模式運作，用后序的資金來支付前序投資人的利息、銷售人員提成和底層資產的壞賬，營造出投資成功的假象，等。一旦新投資者數量減少，將逐步“抽干”資金池，直到借新還舊的模式無法運轉下去。
??率先發現喬氏公司出現資金問題的是內部員工。
??2022年9月開始，各地陸續有投資者發現自己的賬戶長時間沒有資金入賬，此時，喬氏公司已經無法正常兌付本息。
??“我們找到公司，稱公司賬戶出現了問題，回款會慢一點，讓我們回去等等。”投資者王強表示。
??張明是齊融財務山東某區域公司的負責人，他告訴記者，2023年春節長假后，公司召開內部會議，稱因投資遇到問題，公司賬上沒錢了，如果要給原來客戶兌付，就得“新單拉老單”，喬氏公司負責人還稱：“如果出事，大家一起完蛋。”
??隨著時間的推移，齊融的資金池壓力越來越嚴重。.
??2023年6月，越來越多的投資人來到齊融財富各地分公司及喬氏公司尋求兌付，但喬氏公司以各種理由進行拖延。
??“剛開始給出的理由是支付通道出現問題，后說房地產行情不好，資產無法變現，又說和開發商有官司糾紛，資金凍結了。”齊融財富珠海的投資人劉強告訴記者。
??2023年8月，齊融珠海分公司突然人去樓空，緊接著，投資人和員工們發現，公司竟然早在7月份便注銷了。
??有類似情況的不止珠海分公司一家，自2023年5月起，齊融財富位于全國多地的公司開始陸續關門注銷。
??記者注意到，齊融財務在全國擁有154家分支機構，于2023年4月5月集中注銷。
??針對理財產品逾期，喬氏公司似乎早已無心償還舊債，準備好的“新殼”開始為其帶來更多的財富。
??2023年5月9日，一家名為“海南萬星企業管理有限公司”的企業成立，其由喬石、喬峰等喬姓人士持有。雖然海南萬星成立才3個月，卻已開設了17家分支機構。
??2023年5月，一家名為“中遼(浙江)生態農業發展有限公司”的企業成立，隨后一系列以“中遼”命名的公司在短短一年時間內相繼成立，而公司的法定代表人曾是齊融財務的高管。
??一個平臺逾期，原班人馬再另起一個平臺繼續募資，以期望重振旗鼓。法律界人士向記者表示，喬氏公司通過頻繁注冊的公司或合伙企業開展詐騙活動，東窗事發后注銷涉事公司/合伙企業，并注冊新的公司/合伙企業再以同樣的方式繼續詐騙，性質極其惡劣。
??明知逾期且涉及多個官司，卻頻繁注冊新的空殼公司，喬氏公司試圖通過“空殼騰挪”來逃避法律責任，投資者往往在不知情的情況下，被卷入新的騙局。
??上海蘭迪律師事務所合伙人王平律師認為，山東喬氏置業集團有限公司不具有相關金融牌照資質，但通過與不特定多數社會人士簽署《特定資產合同權益轉讓與回購合同》的形式籌集資金，并聲稱籌集資金用于房地產項目開發建設。且業務涉及人數眾多，范圍廣。如果房地產項目真實存在，喬氏集團因擾亂金融秩序，則可能構成非法吸收公眾存款罪；如果房地產項目系虛構，資金被喬氏集團揮霍，則可能構成集資詐騙罪。
??困局難解多方角力
??喬氏公司停止資金兌付后，曾引入第三方銷債機構“問那”（北京主體名稱為北京問那咨詢服務有限公司），用滯銷的房產和車位、以及分期付款等方式來消債。
??投資者表示，這些用來銷債的房產和車位，存在產權不明晰，位置偏僻等情況，同時，投資人還要額外花錢購買。以青島某車位為例，該車位的市場價在6萬元左右，但問那卻要以15萬元的價格出售給投資人，高出的價格需要投資人額外掏錢，換言之，不是零元銷債，而是以高于市場價1倍的價格來進行置換。
??自2023年6月出現逾期之后，喬氏/齊融曾出臺過退出方案，包括2~5年期的退出方案，并由滄州得能制藥有限公司擔保。其中2年/3年期是2年/3年后連本帶利一次性返款。
??投資者提供的一份兌付方案顯示，5年期是第一第二年每個月返款1%，年度返款12%，第三第四年每個月返款2%，年度返款24%，剩余的28%分散在第五年的每個月付清。
??但是，僅有部分投資者收到首月的1%之后，就再也沒有回款。
??今年4月，投資人發現原先問那公司提供的網站鏈接已無法登錄，聯系公司無果后，投資人開始向公安機關報案。“從4月份開始維權，找公安局，讓我們找山東濟南立案，之后便沒有了下文。”
??但維權過程并不順利，劉強告訴記者，他們曾向齊融財務珠海分公司的屬地公安局進行報案，但屬地警方以不符合“三統兩分”規定為由未予立案。
??“警方告訴我們，喬氏集團的資金池在濟南，除了追查幾個分公司負責人的責任，對我們受害人討要欠款沒有用。”
??投資人認為，喬氏公司在東窗事發后，依然在不同地方開設空殼公司 “中遼”繼續集資詐騙，同時各地區原“喬氏”、“齊融”、“厚木”“萬星”等分公司注銷、假倒閉、高層核心人員獲取資金后逃跑，以逃避返還資金。
??2023年6月，十幾名投資人向山東省濟南高新技術產業開發區人民法院（下稱濟南開發區法院）提起訴訟，要求喬氏公司山東分公司及喬氏置業返還相應投資款及利息，濟南開發區法院經審查認為，喬氏置業公司未經有關部門批準，向社會公開推介其“特定資產合同權益”，以投資項目的名義吸收資金，并承諾在一定期限內還本付息，其行為涉嫌非法集資犯罪，根據《最高人民法院關于在審理經濟糾紛案件中涉及經濟犯罪嫌疑若干問題的規定》第十一條規定，駁回原告的起訴。
??此后，投資人找到濟南市高新區經偵大隊，但經偵大隊并未受理此案。
??自2023年7月份以來，喬氏公司及其募資端齊融財務已被多地監管機構警示金融風險。2023年7月份，濟南官方發布《關于山東齊融財務咨詢有限公司、深圳厚木財富管理有限公司涉嫌非法集資風險的提示》。
??2024年5月起，山東省濟寧市、泰安市、聊城市、菏澤鄆城縣，以及河南省濮陽市臺前縣、江西省樟樹市等多地公安機關密集發布通報，對喬氏控股及旗下山東齊融、厚木財富等“涉嫌非法吸收公眾存款案”進行立案偵查。
??2024年8月，喬氏集團下屬多家分公司的負責人和業務骨干被當地警方刑事拘留，甚至部分人員已被檢察院批準逮捕。
??這場多方角力的困局，何時才能迎來曙光，投資者們在等待，金融市場也在拭目以待。
??（應受訪者要求，文中王強、張明、張強、劉強均為化名）
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