??2022年第51周

??12月12日-12月18日，臨近年末，各城市的土地出讓活動更加頻繁，周內迎來成都、重慶、武漢、廣州等多個城市的集中土拍。在此影響下，土地市場成交規模延續相對高位，環比上周上漲5%，不過平均地價卻因成交結構改變而出現回落。不過，就熱度來看，大部分城市的土地成交仍以底價成交為主，熱度處于低位，就連廣州也不可避免，第四輪集中土拍溢價率僅有0.1%，天河優質地塊爆冷慘遭流拍。

??土地政策

??力爭到2025年籌集保障性租賃住房不少于15萬套

??12月14日，長沙市住房租賃行業協會正式成立，代表著長沙在推動房屋租賃管理、盤活存量房等方面邁出了嶄新的一步。根據計劃，長沙力爭到2025年籌集保障性租賃住房不少于15萬套。截至目前，長沙市共籌集保障性租賃住房29970套。

??土地供應

??年末供應季節性回落
重點城市集中供地“中斷”

??供應方面。臨近年末，大部門重點城市集中土拍供應處于間歇期，CRIC重點監測城市的土地供應面積環比大幅下滑。具體來看，重點監測城市本周新增掛牌規模僅467萬平方米，環比下降37%。各能級城市的供應建面也均不及上一周，尤其是二線城市，隨著各地今年內土地掛牌活動接近尾聲，本周供應規模環比大降54%，本周僅有西安一城的掛牌建面超過50萬平方米，其余城市均僅有少數地塊推出，重點城市無一集中供地。

??土地成交

??成交規模環比上漲5%
成交結構變動影響下地價繼續回落

??成交方面。臨近年末，各城市土地出讓節奏加快，周內迎來了廣州、成都、重慶、武漢等城市的集中出讓。因此，CRIC重點監測城市的土地成交面積也環比進一步走高。具體來看，CRIC重點監測城市本周經營性用地總成交建筑面積為1881萬平方米，環比微漲5%，同比去年同期更是大漲66%；土地成交總金額并未隨之上漲，但仍在1000億元以上；因城市成交結構變動，平均地價較上一周出現了明顯回落，樓板價降至5555元/平方米，環比下降9%。

??各能級城市方面，除二線城市因為多城集中土拍成交建面環比上漲外，一線城市和三四線城市的成交規模均與上周無明顯變化。具體來看，一線城市本周成交主力為完成第四批集中土拍的廣州，共成交6宗地，其中5宗地為廣州四批次成交地塊，本月總成交建面為102萬平方米，共收金204.1億元，其中僅天河中鐵物流園地塊低溢價成交，其余地塊均底價成交。此外，上海也成交了1宗商辦地塊。二線城市中，成都的成交規模最高，共成交46宗地，總建筑面積達329萬平方米，其次是重慶，成交建面也達94萬平方米。三四線城市中，徐州、常州、南通等城市均進行了多宗地的集中出讓，其中徐州的成交規模最高，總成交建面達307萬平方米，涉及29宗地。

??市場熱度

??樓市低迷影響下，廣州、重慶、成都、武漢等
重點城市集中土拍均延續低位

??市場熱度方面。盡管本周有廣州、武漢、成都、重慶等多個重點一二線城市集中土拍，但市場熱度依然下滑，廣州的溢價率也降至歷史地位，加之三四線城市溢價成交地塊也較少。本周重點監測城市的溢價率再度下行，平均溢價率僅0.7%，流拍率小幅回落至7.2%。就本周進行集中土拍的城市表現來看，由于樓市整體表現低迷，企業拿地意愿不強，廣州、成都、重慶、武漢等城市均不佳，除武漢溢價率2.5%外，其余城市溢價率均在1%以下，廣州天河核心宅地更是慘遭流拍。

??周度TOP5

??廣州天河物流園地塊包攬兩榜榜首

??進入12月，重點城市集中土拍潮延續，周內迎來廣州、成都、重慶及武漢等四個城市的集中土拍。其中，位于廣州天河區的大體量純住地中鐵物流園AT0507033地塊成為本周成交總價和單價最高的地塊，成交價格為95.8億元，由保利發展低溢價競得；門檻地塊為重慶三批次的兩江新區唐家沱組團H分區地塊，由寸灘郵輪母港公司以24.1億元的底價競得。

??聯系地塊競拍熱度來看，除成都高新區中和街道觀東村1組、龍燈山村12組地塊觸及封頂被招商局和金地拿下外，其余地塊均底價或低溢價成交。廣州有3宗地入榜，但熱度均不高，只有中鐵物流園地塊低溢價成交，另外兩地均底價成交。

??重點地塊點評

??保利超低溢價競得天河中鐵物流園地塊

??地塊分析：

??12月15日，繼深圳、北京、上海后，廣州也迎來了第四批次集中土拍。對比前三批次集中供地來看，廣州此次供地規模大幅減少，僅推出了6幅地塊，總建面僅為106.3萬平方米，是集中供地以來供應規模最少的一批。最終，6宗地成功出讓5宗，共收金191億元，平均溢價率為0.1%，較上一批次下降0.4個百分點。

??此次廣州集中供地供應的6宗地塊全部位于市區，其中天河區供應了2宗地塊，成為本次供應建面最大的區域，且在本輪拿出了位于五山板塊的中鐵物流園地塊，起拍總價為95.6億元，是本次起拍價最高的地塊，起拍樓板價45818元/平方米，該地塊1公里范圍內便是豪宅項目匯景新城，也將是地塊項目未來開發所對標的項目，其售價已經達到12萬元/平方米，兩者房價地價差高達7.5萬元/平方米左右，即使加上配建幼兒園、9年制學校等成本，盈利空間也依然可觀。不過，由于項目體量較大，不僅是本輪總價最高的地塊，也進入廣州土地總價TOP10，在目前的行情下，除了個別大型央企以外，其他房企也難有資金實力來承擔，項目最終由保利發展低溢價拿下，成交總價為95.8億元。