??各區人民政府、各相關單位：

??為推動本市基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）發展，加快提升上海國際金融中心能級，特制定《關于上海加快打造具有國際競爭力的不動產投資信托基金（REITs）發展新高地的實施意見》，經市政府同意，現印發給你們，請結合實際認真落實。

??上海市發展和改革委員會

??上海市地方金融監督管理局

??中國證券監督管理委員會上海監管局

??上海市財政局

??上海市國有資產監督管理委員會

??國家稅務總局上海市稅務局

??上海市人力資源和社會保障局

??上海市規劃和自然資源局

??2021年6月18日

??關于上海加快打造具有國際競爭力的

??不動產投資信托基金（REITs）

??發展新高地的實施意見

??開展基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）試點，是上海提升國際金融中心能級、更好發揮長三角一體化發展龍頭帶動作用的重要契機，是深化金融供給側結構性改革、更好發揮金融服務實體經濟作用的重要抓手，也是盤活存量資產帶動增量投資、提升基礎設施運營管理水平、推動基礎設施高質量發展的重大舉措。為進一步發揮上海存量資產可觀、金融市場完備、金融機構集聚、專業服務領先等優勢，從項目梳理儲備、遴選申報、發行交易、運營管理等全流程、全鏈條推動本市基礎設施REITs發展，加快打造具有國際競爭力的REITs發展新高地和REITs產品發行交易首選地，提出以下實施意見。

??一、依托金融中心優勢，加快打造REITs產品發行交易首選地

??（一）設立上海REITs發展專項資金，用于支持本市相關原始權益人、專業服務機構、基礎設施REITs資產受托運營管理企業以及上海證券交易所等發展基礎設施REITs業務。上海REITs發展專項資金的管理辦法另行制訂。（責任單位：市發展改革委、市財政局等）

??（二）支持上海證券交易所開展基礎設施REITs及其衍生產品開發和交易。鼓勵本市原始權益人設立的基礎設施REITs產品在上海證券交易所發行上市，支持上海證券交易所通過多種方式積極吸引全國各地原始權益人發行基礎設施REITs產品。對在上海證券交易所發行基礎設施REITs產品的原始權益人高管團隊成員，符合條件的可給予辦理直接落戶支持。鼓勵設立基礎設施REITs產品并在上海證券交易所發行上市的原始權益人參與本市相同類型基礎設施建設運營。（責任單位：上海證券交易所、市地方金融監管局、市財政局、市人力資源社會保障局、市發展改革委等）

??（三）支持注冊在本市的各類內外資機構申請公募基金管理人資質并開展基礎設施REITs業務，支持符合條件的在滬企業適時申請專項公募REITs基金管理人資質。大力吸引全球優質公募REITs基金管理人在滬設立總部和分支機構，對在本市新設立或新遷入的持牌公募基金管理人，通過上海金融發展資金對其開辦和經營給予持續性支持，并鼓勵落戶所在區和園區給予配套支持和獎勵。支持優質基礎設施REITs項目積極申報上海金融創新獎。（責任單位：上海證監局、市發展改革委、市地方金融監管局、市財政局、各區政府等）

??（四）加大優質基礎設施REITs產品對接和推介力度，支持本市銀行、保險等專業機構投資者以及社保基金、企業年金、保險資金等參與本市基礎設施REITs產品的戰略配售和投資，鼓勵合格境外投資者通過QFII、RQFII等參與基礎設施REITs產品投資，鼓勵私募證券投資基金投資基礎設施REITs產品。鼓勵有資質的在滬商業銀行、資產管理機構等代理銷售基礎設施REITs產品。（責任單位：市地方金融監管局、上海證監局、上海銀保監局等）

??（五）打響上海基礎設施REITs專業服務品牌，支持本市法律、會計、稅務、資產評估等領域中介機構在全國范圍為基礎設施REITs提供高水平、全流程專業服務，積極吸引基礎設施REITs領域專業智庫和咨詢機構在滬集聚發展，鼓勵各區對發行基礎設施REITs的中介費用予以適當補貼。依托本市基礎設施REITs項目儲備庫和后備庫，搭建項目資源對接平臺，推動原始權益人與專業服務機構加強對接。（責任單位：市發展改革委、各區政府等）

??（六）加大財稅、土地、國資等領域配套政策支持力度。對成功發行基礎設施REITs產品的本市原始權益人，通過上海REITs發展專項資金，按照相關管理辦法給予獎勵。對運營期分紅按照政策規定享受企業所得稅優惠，對列入《公共基礎設施項目企業所得稅優惠目錄》的項目可按照國家有關規定享受企業所得稅減免優惠。對項目股權轉讓按相關稅收政策執行。對基礎設施REITs項目相關稅收問題開辟稅務咨詢綠色通道，由市區兩級稅務部門安排專人提供稅務咨詢服務。對依法合規取得土地使用權的申報項目，在滿足出讓合同約定的前提下，對項目股權轉讓相關手續辦理等事宜給予便利支持。探索為項目股權轉讓涉及國有資產交易提供簡單便捷的交易流程。（責任單位：市財政局、市稅務局、市規劃資源局、市國資委等）

??二、發揮長三角一體化優勢，強化長三角基礎設施REITs聯動發展

??（七）研究設立政府引導的基礎設施REITs產業投資基金，重點面向長三角區域開展存量基礎設施項目并購重組和REITs試點，以及投資長三角區域內基礎設施REITs產品。（責任單位：市發展改革委、市國資委等）

??（八）鼓勵長三角區域內符合條件的基礎設施項目整體打包發行REITs產品。鼓勵長三角區域內的投資者共同持有同一產品，并合作組建運營管理公司，以資本為紐帶打造跨區域項目運營管理新模式。（責任單位：市發展改革委等）

??（九）依托上海證券交易所，建立長三角基礎設施REITs產業聯盟，制訂完善相關自律規則、執業標準和業務規范，促進市場主體間交流，推動長三角基礎設施REITs產業聯動發展。（責任單位：上海證券交易所、上海證監局、市地方金融監管局、市發展改革委等）

??（十）定期召開長三角REITs論壇，在國家有關部委指導下，由上海證券交易所聯合相關單位，邀請全球業界人士參加，共同謀劃長三角基礎設施REITs聯動發展。（責任單位：上海證券交易所等）

??三、優化項目運營管理，持續推動基礎設施高質量發展

??（十一）以基礎設施REITs試點為契機，推動本市基礎設施領域企業進一步提升運營管理水平，對注冊在本市的基礎設施REITs資產受托運營管理企業，通過上海REITs發展專項資金，按照相關管理辦法給予獎勵。加強市屬國有企業基礎設施存量資源整合，支持本市國有企業與在滬央企、民營企業以及全球知名基礎設施專業運營機構等合作設立基礎設施專業運營管理公司，開展基礎設施專業運營管理，加快培育一批行業領先、輻射全國的基礎設施專業運營管理龍頭企業。（責任單位：市國資委、市發展改革委、市財政局等）

??（十二）強化新增投資與盤活存量掛鉤，用好國家發展改革委“引導社會資本參與盤活國有存量資產中央預算內投資示范專項”，積極做好符合條件的項目申報工作，支持將盤活資金用于基礎設施補短板項目和新型基礎設施項目。（責任單位：市發展改革委等）

??四、加強項目梳理儲備，挖掘基礎設施存量資源

??（十三）依托市區兩級相關政府部門以及專業服務機構，廣泛開展存量基礎設施項目梳理工作，建立本市基礎設施REITs項目儲備庫，確保符合條件的基礎設施項目“應入盡入”。加強項目培育孵化，對于運營時間、收益率、權屬關系等條件暫不滿足相關規定的基礎設施項目，納入本市基礎設施REITs項目后備庫，加快形成“試點一批、儲備一批、后備一批”滾動實施機制。（責任單位：市發展改革委、市國資委、各區政府等）

??（十四）鼓勵市區兩級國有企業通過發行基礎設施REITs創新投融資模式，優化資產結構，盤活存量資產。探索在符合條件的市屬功能保障類企業經營業績考核評價中納入基礎設施REITs項目發行要求，并統籌考慮發行基礎設施REITs產品對企業經營指標等方面的影響。鼓勵開展REITs試點的國有企業在內部納入與基礎設施REITs相關的考核評價要求。（責任單位：市國資委、市發展改革委等）

??五、完善項目遴選審核，建立健全項目申報綠色通道

??（十五）鼓勵本市符合條件的項目積極申報基礎設施REITs試點，項目申報和審查工作對國資、外資、民資等各類所有制原始權益人一視同仁、公平對待。（責任單位：市發展改革委等）

??（十六）以標準化、規范化、透明化為導向，建立“市區同步、部門并聯”的項目審核工作流程，原始權益人將項目申請材料報送市發展改革委并同步抄送所在區發展改革委后，市區兩級發展改革部門會同相關部門，加強與上海證監局、上海證券交易所等溝通協作，加快開展項目合規性審查，對于符合條件的項目及時向國家發展改革委出具無異議專項意見。（責任單位：市發展改革委、上海證監局、各區政府、臨港新片區管委會、上海證券交易所等）

??六、強化組織保障和風險防范，推動基礎設施REITs持續健康規范發展

??（十七）引進一批具有豐富金融管理和基礎設施運營管理經驗的基礎設施REITs領軍人才，對符合條件的優秀人才及優秀團隊成員可按規定辦理直接落戶。支持基礎設施REITs優秀人才積極申報上海海外金才、領軍金才、青年金才。鼓勵本市高等院校、教育培訓機構等與金融機構開展合作，開展相關專業課程，加快培養一批兼具金融管理和基礎設施運營管理專業能力的基礎設施REITs專業人才。（責任單位：市地方金融監管局、市人力資源社會保障局、市教委等）

??（十八）建立本市基礎設施REITs發展協調推進機制，協調解決試點過程中相關瓶頸問題，完善國資、財稅、能源、規劃土地、人力資源、市場監管等領域配套支持政策，指導協調各區、各部門統籌推進基礎設施REITs工作，形成市區兩級“一橫一縱”推進體系。支持成立本市基礎設施REITs行業協會，推動業內交流，加強行業自律。（責任單位：市發展改革委、市地方金融監管局、上海證監局、市國資委、市財政局、市稅務局、市規劃資源局、市人力資源社會保障局、市市場監管局、市民政局等）

??（十九）加強與國家發展改革委、財政部、國家稅務總局、國務院國資委、證監會等國家部委溝通對接，率先落實國家層面出臺的各項基礎設施REITs支持政策。根據國家相關部署，率先探索擴大REITs試點范圍。（責任單位：市發展改革委、市財政局、市稅務局、市國資委、上海證監局等）

??（二十）加強風險防范和投資者保護。落實基礎設施REITs審核、監督、管理等各項制度，強化投資者適當性管理，加強REITs基金管理人的合規內控機制建設，加大對REITs相關業務活動的監督檢查力度，嚴厲打擊有關欺詐投資者等擾亂市場秩序的違法違規活動，切實保護REITs投資者合法權益，建立健全對違法違規主體及行為的聯合懲戒協同機制，堅決防范地方政府隱性債務風險，推動本市基礎設施REITs持續健康規范發展。（責任單位：上海證監局、市發展改革委、市地方金融監管局、市財政局、上海證券交易所等）

??本意見自2021年8月1日起施行，有效期至2026年7月31日。