公司高拯坤 2022-11-25 10:26:02 來(lái)源：中國(guó)房地產(chǎn)網(wǎng)
??短短數(shù)天時(shí)間，融創(chuàng)境內(nèi)債重組方案已經(jīng)有了眉目。這也是繼富力地產(chǎn)、龍光集團(tuán)之后第三家進(jìn)行境內(nèi)債重組的房企。
??11月21日，資本市場(chǎng)消息，目前融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)境內(nèi)債務(wù)重組已有初步方案。方案A針對(duì)此前已經(jīng)展期的債務(wù)，將再度展期3.75年至2026年9月；方案B針對(duì)目前未展期債務(wù)，將展期4.5年至2027年。據(jù)悉，上述兩種方案已向債權(quán)人披露，擬定在12月初進(jìn)行表決，方案要求50%以上投票同意率才可通過(guò)。
??此前11月14日，“H融創(chuàng)05”“H融創(chuàng)07”“PR融創(chuàng)01”和“20融創(chuàng)02”4只債券停牌，隨后一則融創(chuàng)擬進(jìn)行境內(nèi)債務(wù)重組的消息在網(wǎng)絡(luò)上熱傳，或涉及融創(chuàng)旗下存續(xù)境內(nèi)債券及關(guān)聯(lián)ABS規(guī)模合計(jì)約154億元，只是當(dāng)時(shí)并未有公開(kāi)方案。
??“融創(chuàng)進(jìn)行境內(nèi)債務(wù)重組，并將債務(wù)期限做了較長(zhǎng)后延，目的是化解流動(dòng)性危機(jī)，以恢復(fù)經(jīng)營(yíng)和實(shí)現(xiàn)保交樓?！盜PG中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜表示。
??債務(wù)重組是房企與債權(quán)人之間的一場(chǎng)博弈，重組成功的前提是雙方達(dá)成一致。
??“在樓市短期無(wú)法回暖、保交樓面臨較大壓力的背景下，債權(quán)人的利益順位后移，與開(kāi)發(fā)商和解就成為了最大化保護(hù)債權(quán)人利益的理性選擇。”柏文喜認(rèn)為，融創(chuàng)此時(shí)推動(dòng)債務(wù)重組的時(shí)機(jī)比較恰當(dāng)，如果能夠適當(dāng)考慮債權(quán)人訴求并作一些必要妥協(xié)和調(diào)整，重組方案通過(guò)的概率很大。
??經(jīng)記者多方了解獲悉，融創(chuàng)確實(shí)正在推進(jìn)境內(nèi)債務(wù)整體重組，計(jì)劃對(duì)償付時(shí)間進(jìn)行更務(wù)實(shí)的統(tǒng)籌安排。一位接近融創(chuàng)的知情人士亦表示，“如果融創(chuàng)境內(nèi)債務(wù)能夠整體展期成功，有利于穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)和恢復(fù)銷(xiāo)售，也有助于保交樓穩(wěn)民生。同時(shí)，此舉也是對(duì)債權(quán)人利益的最大維護(hù)?！?/p>
??融創(chuàng)債務(wù)重組是這一輪行業(yè)調(diào)整的縮影。作為出險(xiǎn)房企脫困的重要方式，包括融創(chuàng)在內(nèi)，有越來(lái)越多房企開(kāi)始尋求境內(nèi)外債務(wù)重組。
??中指研究院統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月16日，約有40家房企已經(jīng)完成債券展期，總金額約合1505.3億元，同時(shí)約有17家企業(yè)計(jì)劃推出債務(wù)重組方案。成功案例如富力地產(chǎn)，在完成美元債整體重組后又啟動(dòng)了境內(nèi)債務(wù)重組，其8筆境內(nèi)債、合計(jì)金額135億元已于11月10日全部展期成功。
??作為最受行業(yè)關(guān)注的出險(xiǎn)房企之一，近8個(gè)月來(lái)融創(chuàng)釋放給外界的消息并不多，但梳理公開(kāi)信息可以發(fā)現(xiàn)，融創(chuàng)在處理債務(wù)展期的同時(shí)補(bǔ)充現(xiàn)金流動(dòng)作愈加頻繁。
??去年底以來(lái)，融創(chuàng)兩度出售貝殼股票回籠資金約68.9億元；完成融創(chuàng)中國(guó)及融創(chuàng)服務(wù)配售股份事項(xiàng)，所得款項(xiàng)凈額約9.42億美元。此外，融創(chuàng)掌門(mén)人孫宏斌還將自有資金4.5億美元以無(wú)息借款形式提供給融創(chuàng)中國(guó)經(jīng)營(yíng)發(fā)展使用。
??在處置資產(chǎn)方面，融創(chuàng)已轉(zhuǎn)手多個(gè)項(xiàng)目。去年年底，融創(chuàng)先后轉(zhuǎn)讓杭州與上海的多個(gè)項(xiàng)目，回籠資金超過(guò)40億元。今年以來(lái)，融創(chuàng)相繼出售寧波、廣州、中山、昆明等地項(xiàng)目。
??全力化債的另一面，融創(chuàng)的保交樓項(xiàng)目正在有序復(fù)工。
??9月份，融創(chuàng)在大連多個(gè)項(xiàng)目獲得紓困資金，太原的兩個(gè)項(xiàng)目也申請(qǐng)了專(zhuān)項(xiàng)借款。10月，融創(chuàng)在哈爾濱、昆明、沈陽(yáng)等多地獲得專(zhuān)項(xiàng)資金支持的項(xiàng)目陸續(xù)復(fù)工。
??據(jù)融創(chuàng)披露，2022年10月融創(chuàng)交付17個(gè)項(xiàng)目，約1.2萬(wàn)套；1~10月，累計(jì)交付約14萬(wàn)套。另有數(shù)據(jù)顯示，今年前10月融創(chuàng)合同銷(xiāo)售額實(shí)現(xiàn)1530.6億元。
??“融創(chuàng)的問(wèn)題主要是此前財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用過(guò)高及樓市下行銷(xiāo)售下滑造成的流動(dòng)性問(wèn)題。”柏文喜認(rèn)為，在出險(xiǎn)房企中融創(chuàng)的整體債務(wù)情況相對(duì)良好，其現(xiàn)金流狀況要優(yōu)于很多賬面看起來(lái)負(fù)債率不佳的房企；這也是去年上半年融創(chuàng)拿地力度較大并大幅并購(gòu)充當(dāng)行業(yè)白騎士的主要原因。
??如今，融創(chuàng)境內(nèi)債務(wù)重組傳出好消息，但境外債務(wù)仍然待解，保交樓壓力也與日俱增，擺在這家房地產(chǎn)巨頭面前的自救之路依然任重道遠(yuǎn)。
重慶融創(chuàng)地產(chǎn)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91500103084696358E 經(jīng)營(yíng)狀況：存續(xù) 注冊(cè)資本：54000（萬(wàn)元）
風(fēng)險(xiǎn)情況： 自身風(fēng)險(xiǎn) 2 變更提醒 80 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 999+
融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：9112011174665940XA 經(jīng)營(yíng)狀況：存續(xù) 注冊(cè)資本：1501500（萬(wàn)元）
風(fēng)險(xiǎn)情況： 自身風(fēng)險(xiǎn) 191 變更提醒 182 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 999+
- 一視同仁支持房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)。
土拍規(guī)則生變，或重回價(jià)高者得？
2023-10-20土拍規(guī)則調(diào)整順應(yīng)市場(chǎng)變化，4城取消地價(jià)限制。- 二孩家庭給予一次性2萬(wàn)元/套的購(gòu)房補(bǔ)貼；三孩家庭給予一次性3萬(wàn)元/套的購(gòu)房補(bǔ)貼。
- 其中商品住宅銷(xiāo)售4961套，銷(xiāo)售面積60.02萬(wàn)平方米，銷(xiāo)售均價(jià)11513元/平方米。
- 政策效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。
南京出臺(tái)存量房交易資金監(jiān)管新政
2023-10-19進(jìn)一步激發(fā)存量房市場(chǎng)活力，保障存量房交易資金安全，維護(hù)買(mǎi)賣(mài)雙方合法權(quán)益。- 明確了首套住房和第二套改善型住房的認(rèn)定。
- 房地產(chǎn)的調(diào)整是有利于房地產(chǎn)向高質(zhì)量發(fā)展方向轉(zhuǎn)型。
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萬(wàn)科郁亮：房地產(chǎn)市場(chǎng)自身會(huì)產(chǎn)生向上修復(fù)的動(dòng)力
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- 央行行長(zhǎng)潘功勝：穩(wěn)妥化解大型房企債券違約風(fēng)險(xiǎn)
- 土拍規(guī)則生變，或重回價(jià)高者得？
- 9月房?jī)r(jià)：下跌態(tài)勢(shì)有所遏制，一線城市回穩(wěn)趨勢(shì)明顯
- 官方數(shù)據(jù)：商品房單月銷(xiāo)售回暖，10月有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)
- 2023年九月房地產(chǎn)大事件盤(pán)點(diǎn)
- 央行：降低存量房貸利率工作接近尾聲，市場(chǎng)出現(xiàn)積極變化
- 從9月數(shù)據(jù)看，百?gòu)?qiáng)房企整體仍陷負(fù)增長(zhǎng)困局
- 自然資源部：城鎮(zhèn)開(kāi)發(fā)邊界外不得規(guī)劃城鎮(zhèn)居住用地
中國(guó)城市住房?jī)r(jià)格288指數(shù)
(2023-02)1571.9點(diǎn)
- 0.13%
- -0.91%
| 日期 | 指數(shù) | 環(huán)比 | 同比 |
|---|---|---|---|
| 2023.01 | 1569.9 | -0.97% | -0.14% |
| 2022.12 | 1572.1 | -0.92% | -0.11% |
| 2022.11 | 1573.9 | -0.12% | -1.08% |
| 2022.10 | 1575.8 | -0.20% | -1.01% |
| 2022.09 | 1579.0 | -0.02% | -0.87% |
| 2022.08 | 1579.3 | -0.04% | -0.62% |
- 1土拍規(guī)則生變，或重回價(jià)高者得？
- 2官方數(shù)據(jù)：商品房單月銷(xiāo)售回暖，10月有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)
- 32023年九月房地產(chǎn)大事件盤(pán)點(diǎn)
- 4央行行長(zhǎng)潘功勝：穩(wěn)妥化解大型房企債券違約風(fēng)險(xiǎn)
- 5陣地丨前三季度代建項(xiàng)目超過(guò)去2年水平，浙系占半壁江山
- 69月房?jī)r(jià)：下跌態(tài)勢(shì)有所遏制，一線城市回穩(wěn)趨勢(shì)明顯
- 7開(kāi)創(chuàng)城市高質(zhì)量發(fā)展新局面
- 8國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：房地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展仍然有堅(jiān)實(shí)的支撐
- 9全國(guó)首個(gè)國(guó)土空間規(guī)劃編制技術(shù)規(guī)范國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布
- 10吉林：重點(diǎn)打擊抹黑、唱衰房地產(chǎn)市場(chǎng)的不當(dāng)言論
