??01/土地購置面積持續負增長

??2021年1-9月份，房地產開發企業土地購置面積13730萬平方米，同比下降8.5%，降幅較1-8月收窄1.6個百分點。從土地購置面積增速走勢看，2021年一季度因前期低基數影響，同比實現了兩位數的高增長水平，三季度累計增速大幅回落至負值后降幅繼續擴大，隨之9月重點城市陸續開啟第二輪集中供地，土地購置面積有所增加，三季度累計降幅因此有所收窄。

??從第二輪“集中供地”出讓結果來看，房企參拍意愿較低，多個城市出現流拍率上升、溢價率明顯下滑的情況以及臨時“中止”出讓地塊的現象。季度內土地出讓節奏的加快和集中未對全國整體成交量形成明顯拉動，土地購置面積仍處于負增長狀態。土地市場表現不及預期，房企拿地趨于謹慎主要原因是:受制于市場投資和銷售規模下行的影響、金融端制約以及更高的拿地資格要求，房企拿地盈利能力預期持續下降、現金流狀況不斷惡化，房企不得不縮減投資。

??單季度來看，22城中大部分城市完成了第二輪“集中土拍”，房企當季土地購置規模為6709萬平方米，較一季度和三季度分別增加4408萬平方米和1989萬平方米。但由于核心城市第二輪集中土拍多以底價甚至流拍收場，成交表現較第一輪明顯降溫，同時三四線城市土地市場依舊處于下行通道內，因此土地購置面積較上年同期仍降4.8%。

??從月度數據看，三季度內購置面積同比增速呈現“v”字走勢，土地市場走冷趨勢得到遏制。具體來看，9月土地購置面積為2997萬平米，由于當月多個城市開啟第二輪集中供地，土地購置面積增加，同比降幅較8月收窄11.7個百分點，同比僅下降2.2%。

??02/土地成交價款和土地購置均價同比回升

??集中供地導致指標脈沖型上升

??2021年1-9月份，全國土地成交價款9347億元，同比增長0.3%。9月大批優質土地的成交，帶動了土地成交價款重回上漲區間，前9月土地成交價款同比微增。單季度看，三季度土地成交價款5539億元，同比增長4.9%。值得一提的是，在土拍規則趨嚴和房企資金受限下，土地市場整體溢價率明顯走低，在土地市場低熱之下，現金流穩健的房企，可以把握住較低成本增加優質土儲的機會。

??從月度走勢來看，今年單月土地成交價款增速延續震蕩上揚趨勢。其中受“集中供地”政策影響，6月和9月集中供地的城市較多，與之相對應的單月土地成交價款也相對較高，同比也保持在較高的水平。單月數據而言，9月土地成交價款為2700億元，同比增長21.2%，增幅較上年同期小幅回落1.8個百分點。

??2021年1-9月，全國房地產開發企業土地購置均價6808元/平方米，較三季度和上年同期分別上漲1384元/平方米和602元/平方米。從同比數據來看，2021年起土地成交均價累計增速由負轉正并呈現較快反彈趨勢，三季度漲幅繼續回升至9.7%，較三季度擴大2.2個百分點，主要因9月深圳、廣州、南京、蘇州等重點城市第二批集中供地，其中優質地塊的集中成交一定程度拉高了土地成交均價。